7月16日晚間，萬(wàn)東醫(yī)療與魚(yú)躍醫(yī)療兩家上市公司分別對(duì)外發(fā)布內(nèi)容相同的公告：7月15日接到董事長(zhǎng)吳光明先生通知，稱其于2017年7月13日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》 因其涉嫌內(nèi)幕交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。
本文轉(zhuǎn)自公眾號(hào)：醫(yī)健內(nèi)參
7月16日晚間，萬(wàn)東醫(yī)療與魚(yú)躍醫(yī)療兩家上市公司分別對(duì)外發(fā)布內(nèi)容相同的公告：7月15日接到董事長(zhǎng)吳光明先生通知，稱其于2017年7月13日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》 因其涉嫌內(nèi)幕交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。
資料圖
不過(guò)，由吳光明控制的兩家上市公司官網(wǎng)并未及時(shí)更新這一信息。其中，魚(yú)躍醫(yī)療官網(wǎng)最新的一條信息，是7月1日發(fā)布的《熱烈祝賀魚(yú)躍集團(tuán)董事長(zhǎng)吳光明先生當(dāng)選“江蘇省工商聯(lián)執(zhí)委會(huì)”副主席》喜訊。
“內(nèi)幕交易”是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息，違反法律、法規(guī)，泄露內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。一旦確認(rèn)內(nèi)幕交易行為成立，輕者將受證監(jiān)會(huì)行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的可能觸犯刑法的內(nèi)幕交易罪。根據(jù)“內(nèi)幕交易罪”相關(guān)處罰規(guī)定，將對(duì)涉罪自然人處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
魚(yú)躍醫(yī)療、萬(wàn)東醫(yī)療董事長(zhǎng)吳光明
吳光明是誰(shuí)？
吳光明，這位醫(yī)藥板塊閃轉(zhuǎn)挪騰的資本高手，涉嫌了哪一樁內(nèi)幕交易？?jī)杉夜竟嬷校⑽醇?xì)述。有人猜測(cè)：證監(jiān)會(huì)此次調(diào)查或與轉(zhuǎn)讓萬(wàn)東醫(yī)療的22%股權(quán)有關(guān)。今年4月，江蘇魚(yú)躍（魚(yú)躍醫(yī)療母公司）將其持有的萬(wàn)東醫(yī)療22%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美年健康實(shí)際控制人俞熔。這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起了上交所的關(guān)注。上交所發(fā)正式問(wèn)詢函，要求萬(wàn)東醫(yī)療對(duì)江蘇魚(yú)躍大幅減持股份原因予以說(shuō)明，并要求萬(wàn)東醫(yī)療按規(guī)定填報(bào)內(nèi)幕信息知情人名單。
不過(guò)，更具邏輯性的分析認(rèn)為：轉(zhuǎn)讓萬(wàn)東醫(yī)療股權(quán)至多是“關(guān)聯(lián)交易”，而此番吳光明是被以“涉嫌內(nèi)幕交易”的名義立案調(diào)查，應(yīng)與證監(jiān)會(huì)前發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)突擊入股巨額獲利的案件有關(guān)。根據(jù)此前報(bào)道，馮小樹(shù)利用發(fā)審職務(wù)之便突擊入股的三家上市公司中，有兩家（魚(yú)躍醫(yī)療、寶萊特）牽涉到了吳光明。
據(jù)此前媒體報(bào)道，吳光明1962年出生于江蘇丹陽(yáng)一個(gè)普通漁民家庭。 公司取“魚(yú)躍”為名，與吳光明一家的漁民身份有關(guān)。由于有機(jī)械方面的專業(yè)背景，吳光明畢業(yè)后曾經(jīng)做過(guò)獸用金屬注射器產(chǎn)品。1998年，吳光明和父親吳連福聯(lián)手創(chuàng)辦了江蘇魚(yú)躍醫(yī)療設(shè)備有限公司，即魚(yú)躍醫(yī)療的前身。
2007年初，為將魚(yú)躍醫(yī)療包裝上市，江蘇魚(yú)躍科技發(fā)展有限公司（下稱“江蘇魚(yú)躍”）設(shè)立，注冊(cè)資本為12.3億元，共有兩名股東，吳光明（持股95%），其子吳群（持股5%）。江蘇魚(yú)躍控制的企業(yè)以醫(yī)療行業(yè)為主，包括魚(yú)躍醫(yī)療、萬(wàn)東醫(yī)療、江蘇英科醫(yī)療器材、江蘇愛(ài)朋醫(yī)療科技、蘇州醫(yī)云健康等。截止到目前，江蘇魚(yú)躍實(shí)際控制的上市公司包括：魚(yú)躍醫(yī)療、寶萊特、花王股份、萬(wàn)東醫(yī)療、云南白藥。
股權(quán)并購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押，玩得你頭昏眼花
6月6日，云南白藥發(fā)布公告稱，江蘇魚(yú)躍擬向公司控股股東云南白藥控股有限公司增資56.38億元，增資完成后，將占公司10%股權(quán)，成為第三大股東。白藥控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)由原來(lái)云南省國(guó)資委和新華都各持股50%，變更為云南省國(guó)資委、新華都及江蘇魚(yú)躍分別持股45%、45%及10%。
據(jù)了解，為支付這筆巨額投資，吳光明使出渾身解數(shù)：將魚(yú)躍醫(yī)療近9成股權(quán)質(zhì)押出去，轉(zhuǎn)讓萬(wàn)東醫(yī)療22%股權(quán)、質(zhì)押剩余萬(wàn)東醫(yī)療股權(quán)中的近一半。2017年4月10日，江蘇魚(yú)躍將持有萬(wàn)東醫(yī)療22%的股權(quán)，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給了自然人俞熔（美年健康實(shí)際控制人），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股19.50元，交易總價(jià)16.57億元；5月24日，江蘇魚(yú)躍將所持有的8300萬(wàn)股魚(yú)躍醫(yī)療股份質(zhì)押給光大證券，用作公司資金需求；6月9日，萬(wàn)東醫(yī)療公告稱，因融資需要，控股股東江蘇魚(yú)躍將其持有的股份無(wú)限售流通股質(zhì)押給光大證券，質(zhì)押期一年，所質(zhì)押的股份占江蘇魚(yú)躍所持萬(wàn)東醫(yī)療股份（持有24%）的48.40%，占萬(wàn)東醫(yī)療股份總數(shù)的11.94%。
截止到目前，江蘇魚(yú)躍持有魚(yú)躍醫(yī)療1.77億股，占魚(yú)躍醫(yī)療總股本的26.53%，其所持魚(yú)躍醫(yī)療股份累計(jì)被質(zhì)押股份為1.57億股，占其直接持有魚(yú)躍醫(yī)療股份的88.37%。
深交所前工作人員、證監(jiān)會(huì)原發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)
追責(zé)馮小樹(shù)案：拔出蘿卜帶出泥？
質(zhì)押股權(quán)、并購(gòu)資產(chǎn)、再質(zhì)押股權(quán)，吳光明在資本市場(chǎng)“長(zhǎng)袖善舞”。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)原發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)案發(fā)，牽出了魚(yú)躍醫(yī)療、寶萊特以及吳光明在其中的穿梭身影。
圈內(nèi)分析人士認(rèn)為，今年4月，證監(jiān)會(huì)在處理馮小樹(shù)案的決定公告中，與吳光明關(guān)聯(lián)的魚(yú)躍醫(yī)療、寶萊特均在馮小樹(shù)“突擊入股”的名單中。此番吳光明涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)正式立案調(diào)查，與追責(zé)上述案件或有關(guān)聯(lián)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息，深圳證券交易所前工作人員、證監(jiān)會(huì)原發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)涉嫌違法買賣股票獲取巨額利益，其交易金額累計(jì)達(dá)到2.51億元，獲利金額達(dá)2.48億元。
證監(jiān)會(huì)在2017年4月20日作出決定，對(duì)馮小樹(shù)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，并處以4.99億元罰款。證監(jiān)會(huì)的決定書(shū)顯示，馮小樹(shù)突擊入股的3家上市公司分別為魚(yú)躍醫(yī)療、三川智慧、寶萊特。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》4月29日?qǐng)?bào)道稱，在證監(jiān)會(huì)的消息發(fā)布后，上述3家上市公司均稱“不認(rèn)識(shí)或沒(méi)有接觸過(guò)馮小樹(shù)”。
不過(guò)，從魚(yú)躍醫(yī)療上市的經(jīng)過(guò)來(lái)看，魚(yú)躍醫(yī)療方面很難用“不認(rèn)識(shí)”為自己脫開(kāi)干系。
一財(cái)日?qǐng)?bào)4月25日?qǐng)?bào)道稱，2005年6月至8月期間，魚(yú)躍醫(yī)療與平安證券簽署《公司改制財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》。2006年10月期間，平安證券分管投行部的副總經(jīng)理薛榮年等人，赴魚(yú)躍醫(yī)療會(huì)見(jiàn)魚(yú)躍醫(yī)療董事長(zhǎng)吳光明，推進(jìn)魚(yú)躍醫(yī)療改制工作，并派項(xiàng)目組進(jìn)駐魚(yú)躍醫(yī)療現(xiàn)場(chǎng)。2006年底，平安證券項(xiàng)目組提出股改方案。
幾乎同時(shí)，2006年12月25日，深圳世方聯(lián)在深圳成立，公司股東為彭萍嫦、劉耘、朱勤年、胡麗娟，持股比例分別為30%、30%、30%、10%。彭萍嫦（經(jīng)查系馮小樹(shù)岳母）擔(dān)任深圳世方聯(lián)法定代表人、執(zhí)行董事職務(wù)。
根據(jù)調(diào)查，2007年魚(yú)躍醫(yī)療股東會(huì)同意實(shí)際控制人吳光明將個(gè)人所持股份的3.89%，以600萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給深圳世方聯(lián)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格僅為2元/股。2008年4月18日，魚(yú)躍醫(yī)療在深交所上市。2013年10月14日至2015年3月6日期間，深圳世方聯(lián)證券賬戶在二級(jí)市場(chǎng)減持所持全部“魚(yú)躍醫(yī)療”，賣出清算金額共計(jì)4.4億。在深圳世方聯(lián)證券賬戶持有“魚(yú)躍醫(yī)療”期間，共獲得6次現(xiàn)金分紅，分紅金額總計(jì)552.79萬(wàn)元。最終，彭萍嫦獲得分配收益1.08億元。
而另一家被點(diǎn)名的公司寶萊特，也與吳光明有關(guān)聯(lián)。寶萊特發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)顯示，馮小樹(shù)還通過(guò)妻妹何玉梅持有4%的股份，而吳光明、吳群（吳光明之子）則通過(guò)江蘇艾利克斯投資有限公司（江蘇魚(yú)躍占股48%，吳群占股52%）持有寶萊特發(fā)行前股本總額的31%。2011年7月19日，寶萊特在深交所上市。何玉梅及江蘇艾利克斯投資有限公司在2012年至2015年先后減持寶萊特的股份。
證監(jiān)會(huì)查明，馮小樹(shù)通過(guò)何玉梅名義違法持有、買賣“寶萊特”的獲利金額為9265.29萬(wàn)元，江蘇艾利克斯通過(guò)減持寶萊特獲利金額在7億至10億元之間。
魚(yú)躍醫(yī)療方面在接受媒體采訪時(shí)稱，公司相關(guān)股東投資寶萊特與馮小樹(shù)并無(wú)關(guān)聯(lián)，公司原計(jì)劃收購(gòu)寶萊特，但寶萊特后來(lái)符合創(chuàng)業(yè)板上市條件，于是公司（關(guān)聯(lián)方）成為寶萊特股東。
不過(guò)，聯(lián)系魚(yú)躍醫(yī)療的上市“往事”，寶萊特上市，吳光明又與馮小樹(shù)一方共進(jìn)退，這樣的巧合實(shí)在是世所罕見(jiàn)。另一個(gè)巧合是，與魚(yú)躍醫(yī)療一樣，寶萊特上市輔助券商，仍是平安證券。
日前，有經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)馮小樹(shù)案評(píng)價(jià)稱，A股最大的問(wèn)題不是牛市熊市而是內(nèi)幕消息和利益輸送，馮小樹(shù)案件中利益輸送很明顯。因此，除了問(wèn)責(zé)馮小樹(shù)，上市公司亦難辭其咎，一定要承擔(dān)起法律責(zé)任。
截止到2017年7月14日，魚(yú)躍醫(yī)療當(dāng)日收盤價(jià)為22.03元，較前一交易日跌3.16%；萬(wàn)東醫(yī)療當(dāng)日收盤價(jià)為12.76元，較前一交易日漲0.31%。
