商業健康保險作為基本醫保的重要補充，能夠針對醫療費用、重大疾病、長期護理等風險提供保障，是保險業發揮筑牢社會保障網功能的重要險種。

健康保險在持續快速發展的同時，產品形態單一、行業經營能力不足、基礎薄弱、專業機構發展較慢、與醫療醫藥協同不夠等問題也逐步顯現，制約了服務保障水平的提升。國家金融監督管理總局近期發布《關于推動健康保險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《意見》），針對性地優化現有政策，打通卡點堵點，明確健康保險未來方向和發展重點，推動健康保險高質量發展。

產品供給更加豐富

近年來，商業健康保險產品供給增加，有力保障了人民健康。金融監管總局公布的信息顯示，目前，保險公司在售商業醫療保險產品超過1.1萬個，既包含城市定制型商業醫療保險等，也包含公立醫院國際部、私立醫院乃至境外醫院的中高端醫療保險產品；既包含企事業團體醫療保險，也包含個人醫療保險，較好地滿足了人民群眾多層次健康保障需求。部分保險公司針對慢性病人群，專門開發了相關醫療保險產品，通過適當放寬投保條件，對有既往癥和慢性病的老年人群給予合理保障，如平安e生保2023（慢病版）醫療保險、太平超e保（慢病版）醫療保險、友邦智選康惠慢病版醫療保險等。

與此同時，商業健康保險的服務方式更加豐富。保險公司通過與健康管理服務機構、醫療機構、康復服務機構、護理服務機構等進行合作，豐富健康管理服務內容，滿足人民群眾多樣化、個性化的健康保障需求，推動商業健康保險從“保疾病”向“保健康”轉變，不斷優化被保險人全生命周期健康管理服務。

人保健康圍繞慢病管理、院內帶病體管理、院內外康復護理三大領域，建立疾病風險管理流程和標準。在康復服務方面，提供個性化的康復指導服務，包括康復計劃制定、康復進度跟蹤、康復效果評估等，幫助客戶縮短康復周期；在慢性病管理方面，通過篩查評估、健康科普、可穿戴設備監測等措施，實現慢病精準管控。面向Ⅱ型糖尿病患者及空腹血糖受損或糖耐量異常人群，人保健康與北大第一醫院等第三方機構合作，推出“甜蜜無憂”+“好醫護”綜合糖尿病專屬健康管理保障計劃，提供糖尿病并發癥保險保障和優質醫療服務與健康管理。

北京大學中國保險與社會保障研究中心主任鄭偉表示，“十四五”期間，保險業更加深入參與多層次醫療保障體系建設，健康保險實現多樣化發展，既包括純粹的商業健康保險，也包括服務社會保險（如城鄉居民大病保險、長期護理保險）的社商合作型健康保險，還包括帶有一定政策支持的城市定制型商業醫療保險，也就是通常所說的“惠民?！薄?/p>

為持續提升健康保險服務保障水平，《意見》明確了健康保險不同細分領域相應要求，提出積極發展商業醫療保險，健全長期醫療保險費率調整機制，規范發展短期醫療保險，平穩有序開展城市商業醫療保險；加快發展商業長期護理保險，擴大失能收入損失保險覆蓋人群范圍；穩步發展疾病保險，支持監管評級良好的保險公司開展分紅型長期健康保險業務。這進一步豐富了健康保險保障內涵，拓寬了產品形態和功能，有利于深化健康保險改革，構建新型健康服務保障體系。

推進專業機構發展

專業健康險公司是服務人民健康的重要力量之一。20年前，中國人保發起設立了我國第一家專業健康保險公司——中國人民健康保險股份有限公司，保費收入從2005年的0.5億元提升至2024年的487億元，年均復合增長率達43.1%。

在專業健康險公司之外，人壽保險公司、養老保險公司、財產保險公司等保險機構經批準后也可以經營健康保險業務，其中財產保險公司僅能經營短期健康保險業務。金融監管總局最新公布的保險機構法人名單顯示，截至6月末，我國共有238家保險機構，其中財險公司88家，壽險公司75家，而健康險公司僅有7家。2024年，我國短期和長期商業健康保險保費收入合計9773億元。盡管增長迅速，但專業健康險公司在整個健康險市場中的份額仍然有限，專業機構發展不及預期。

為增強健康保險公司核心競爭力，《意見》加強了健康保險公司在專業領域先行探索的政策支持力度，提出探索符合健康保險特點的發展戰略和經營模式，深耕健康管理領域，促進醫養康養相結合；支持監管評級良好的健康保險公司，試點提高健康管理在健康保險產品凈保費中的成本分攤比例上限，試點健康保險與人壽保險組合銷售，更好滿足消費者綜合保障需求。

對于保險集團控股的專業健康險公司而言，其通常與集團旗下的壽險公司關系緊密，且對壽險的代理人銷售渠道較為依賴。不過，隨著健康險產品的復雜程度不斷提升、服務鏈條持續延長，專業健康保險公司正不斷走向特色化、專業化經營。中國人?？偛泌w鵬在中國人保2025年中期業績發布會上表示，近年來，隨著人保健康在集團人身險板塊份額占比的快速提升，以及集團對兩家人身險子公司差異化的目標定位，人保壽險、人保健康負債特征和久期差異性日益明顯。人保壽險以終身壽險、年金險、兩全保險等長期險業務為主；而人保健康以保證續保醫療險、短期險等業務為主，特別是短期險業務在整體業務中的占比遠高于人保壽險。

深度融合醫療醫藥

為促進健康產業協同發展，《意見》提出要促進健康保險與醫療、醫藥深度融合，助力衛生健康事業和生物醫藥產業突破發展；支持與藥械企業建立聯動合作機制，探索按照市場化原則自主協商談判、按療效付費等創新藥械多元化支付方式。

市場上商業醫療保險產品按通俗的名稱劃分，大致可以分為惠民保、百萬醫療險、中端醫療險、高端醫療險等幾個層次，已形成“全覆蓋、多層次”的保障體系，在不同范圍內涵蓋創新藥保障責任，并將新上市的創新藥應用動態納入責任范圍，助力提升創新藥的可支付性和可負擔性。保險公司還針對創新藥品和治療方式推出專屬產品，如特藥醫療保險，保障數百種國內上市惡性腫瘤特藥及部分臨床急需進口藥；細胞免疫療法醫療保險，保障CAR-T藥品及相關治療費用等。商業健康保險已成為基本醫保之外重要的創新藥支付方式，創新藥保障力度逐年增強，支付規模持續擴大。據統計，2024年商業健康保險對創新藥械的總賠付金額約為124億元，該支付規模連續三年高速增長，年均復合增長率達103%。

在資產端，保險公司在依法合規、風險可控前提下，通過債券、股票、直投未上市企業股權、私募股權基金等多種方式開展醫療健康領域投資，支持創新藥項目發展。今年4月份，金融監管總局發布《關于保險資金未上市企業重大股權投資有關事項的通知》，明確保險公司開展重大股權投資可以投資與保險業務相關的醫療企業，支持醫療產業發展。

近年來，已有多家保險公司設立大健康產業投資基金，投資多家醫療企業。中國人壽大健康基金總規模達500億元，總投資項目超60個，累計投資金額近200億元，在生命科學、醫療科技、數字醫療等領域進行了廣泛投資布局，投資了一批中國醫療健康行業領軍企業。太保大健康投資組合已覆蓋828家醫療企業，總投資金額超800億元，底層覆蓋的創新藥企業約300家，投資金額超200億元。人保健康養老產業投資基金和人?？苿摴蓹嗤顿Y基金（上海）中心（有限合伙）投資了多家創新藥企業。太平醫療健康基金共投資6個創新藥及相關產業項目。

金融監管總局相關司局負責人表示，下一步，將加快研究出臺浮動收益型健康保險等配套業務細則，督促各保險公司落實《意見》要求，豐富產品供給，更好地滿足人民群眾對高質量健康保障的需求，為推動健康產業可持續發展貢獻更多力量；積極與其他部門溝通協調，持續為健康保險發展營造良好政策環境；強化健康保險業務監管，保持對違法違規行為的高壓態勢，切實保護保險消費者合法權益。